Еженедельный анализ и прогноз развития ситуации на российском рынке акций
И снова неопределенность.
Рекомендации затрагивают бумаги компаний Газпром, РАО “ЕЭС”, ЛУКОЙЛ, Сбербанк, ГМК “Норильский никель”, а также индекс РТС, как общепризнанный показатель состояния фондового рынка России.
Индекс РТС
К великому сожалению, на прошлой неделе мы не увидели устойчивого роста пятой волны. По мнению портфельного менеджера ИК “ФИНАМ” Николая Солабуто, этому помешало падение цены на нефть. Сейчас на рынке прослеживается явная неопределенность, о чем свидетельствует формирование “бокового” тренда (инвесторы никак не могут решить, в каком направлении “играть”). Существенными уровнями поддержки/сопротивления станут 1670 и 1590 пунктов. Я бы рекомендовал воздержаться от активных покупок/продаж, пока мы не увидим явного пробития одного из этих рубежей.
Торговый план:
Краткосрочный — покупать на откатах.
Среднесрочный — покупать.
Долгосрочный — покупать сейчас.
Газпром
Как мы и ожидали, сформированный на позапрошлой неделе треугольник был пробит вверх, что послужило началом уверенного роста. Николай Солабуто считает, что сейчас акции Газпрома формируют очередной “коридор” цен с уровнями поддержки 308 рублей и сопротивлением 317. По его мнению, пока цена находится в данном коридоре, стоит подумать об открытии длинных позиций на откатах.
Торговый план:
Краткосрочный — покупать на откатах.
Среднесрочный — удерживать ранее открытые длинные позиции.
Долгосрочный — покупать.
РАО “ЕЭС”
Как я и прогнозировал — возврата цены акции к “якобы” фундаментальному уровню в 16,5 рубля так и не произошло. Наоборот, на прошлой неделе мы увидели весьма оптимистичный рост, подтвержденный неплохими объемами. Конечно, потом произошел спад, но это связано, скорее, с технической стороной вопроса, нежели с фундаментальной составляющей. По мнению Николая Солабуто, сейчас сформировалось очень сильное сопротивление на уровне в 20,20, поэтому пока стоит держаться вне рынка и думать о покупке только на значительных откатах цены (приблизительно на уровне в 19,20 рубля).
Торговый план:
Краткосрочный — ждать отката или пробоя.
Среднесрочный — ждать пробоя.
Долгосрочный — вне рынка.
Лукойл
Фигура “голова-плечи”, за формированием которой мы следили в течение двух последних недель, себя не оправдала. После формирования “правого плеча” ЛУКОЙЛ так и остался держаться на плаву (считаем это исключением из правил). “Финам” считает, что ближайшими уровнями сопротивления станут 2280 и 2200 рублей. Аналитик ИК “Брокеркредитсервис” Илья Черепанов считает, что вероятность пробоя верхнего уровня сопротивления (2360 рублей) маловероятна и рекомендует воздержаться от входа на рынок.
Торговый план:
Краткосрочный — вне рынка.
Среднесрочный — вне рынка.
Долгосрочный — покупать.
Сбербанк
Акции Сбербанка сформировали растущий коридор, который, похоже, устраивает всех участников рынка. Прогнозный уровень в 56 000, о котором мы говорили на прошлой неделе, был удачно преодолен, и акции Сбербанка устремились покорять очередной максимум. Сильными уровнями поддержки станут 56 и 57 тысяч. Ближайшее сопротивления — 60 тысяч (это скорее психологический барьер, нежели техническое сопротивление).
Торговый план:
Краткосрочный — покупать.
Среднесрочный — покупать (стоп на уровне 52 000).
Долгосрочный — удерживать ранее открытые длинные позиции.
ГМК “НорНикель”
А воз и ныне там. Акции “Никеля” так и топчутся в старом коридоре цен 3600—3670. Николай Солабуто считает, что входить в рынок можно либо на откатах цены к уровню 3580 рублей, либо при уверенном пробое сопротивления 3720 рублей. В среднесрочной перспективе в БКС по-прежнему ожидают возобновления роста акций ГМК.
Торговый план:
Краткосрочный — покупать на откате или при пробое.
Среднесрочный — покупать на откате.
Долгосрочный — удерживать ранее открытые длинные позиции.
Прогнозы составлены на основе рекомендаций ИК “Брокеркредитсервис” и ИК “ФИНАМ”. Приведенная аналитика не является прямой рекомендацией к
совершению операций на фондовом рынке
Кирилл Молочков